Báo cáo tài chính CTCP Thủy điện Hương Sơn (GSM) năm 2020

Phân tích nhanh

Năm 2020, CTCP Thủy điện Hương Sơn (GSM) ghi nhận doanh thu tăng mạnh 16,7% so với năm 2019 — một năm mở rộng quy mô rõ nét. Lợi nhuận sau thuế năm 2020 của CTCP Thủy điện Hương Sơn tăng 239,1% so với năm 2019, cải thiện so với cùng kỳ. Cơ cấu sinh lời cho thấy biên gộp 51,0% và biên ròng 25,5%.

Về quy mô, tổng tài sản cuối năm 2020 của CTCP Thủy điện Hương Sơn đạt 588,8 tỷ đồng. Quy mô vốn chủ sở hữu của CTCP Thủy điện Hương Sơn tại cuối năm 2020 ở mức 382,4 tỷ đồng. Cơ cấu tài chính khá vững khi tổng nợ chỉ chiếm 35,0% tổng tài sản. Khả năng sinh lời trên vốn chủ của CTCP Thủy điện Hương Sơn năm 2020 ở mức trung bình với ROE 8,3%. ROA năm 2020 ở mức 5,4%, phản ánh hiệu quả khai thác tài sản.

Số liệu tài chính theo năm

Tổng hợp các khoản mục chính của GSM qua 13 năm gần nhất; xem chi tiết từng dòng ở các báo cáo phía trên.

Đơn vị: tỷ đồng (trừ các tỷ lệ %).

Khoản mục	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013
Doanh thu thuần	230,4	156,7	124,4	174,3	150,0	125,0	107,1	116,9	154,0	134,7	128,2	110,5	101,2
Giá vốn hàng bán	90,4	71,0	72,5	80,7	71,3	61,3	61,0	60,6	63,5	61,3	59,0	53,2	45,2
Lợi nhuận gộp	139,9	85,7	51,8	93,5	78,7	63,7	46,1	56,3	90,5	73,3	69,2	57,3	56,0
Lợi nhuận thuần từ HĐKD	120,1	73,8	38,4	74,2	56,2	33,2	10,3	15,5	49,1	24,9	14,8	7,5	1,0
Lợi nhuận trước thuế	120,3	73,9	38,2	69,4	58,0	33,1	10,1	5,8	49,6	24,6	16,0	8,5	0,6
Lợi nhuận sau thuế	114,2	69,6	36,2	65,6	55,0	31,8	9,4	5,4	46,5	24,6	16,0	8,5	0,6
Tài sản ngắn hạn	127,3	131,7	127,6	167,6	145,8	75,6	45,7	30,5	24,8	24,1	25,4	18,3	21,6
Hàng tồn kho	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,5	0,4	0,3	0,2	0,2	0,0	0,2
Tài sản cố định	578,2	623,3	373,7	408,9	448,9	484,5	519,8	555,1	584,0	619,0	654,3	700,8	723,0
Tổng tài sản	748,9	763,3	730,0	679,0	641,9	588,8	586,2	606,3	625,7	660,2	694,7	724,1	746,3
Vốn chủ sở hữu	565,9	508,8	496,3	488,7	435,8	382,4	350,1	340,7	337,3	291,3	266,7	258,6	250,1
Tổng nợ	183,0	254,5	233,6	190,3	206,0	206,4	236,2	265,6	288,4	368,9	428,0	465,5	496,2
ROE	20,2%	13,7%	7,3%	13,4%	12,6%	8,3%	2,7%	1,6%	13,8%	8,5%	6,0%	3,3%	0,2%
ROA	15,3%	9,1%	5,0%	9,7%	8,6%	5,4%	1,6%	0,9%	7,4%	3,7%	2,3%	1,2%	0,1%

Chỉ số tài chính năm 2020

Các chỉ số tài chính của GSM năm 2020, nhóm theo 11 nhóm (sinh lời, thanh khoản, đòn bẩy, hiệu quả hoạt động…). Nhấn từng nhóm để xem chi tiết.

Nhóm chỉ số Tăng trưởng

Tăng trưởng doanh thu thuần	16,66%
Tăng trưởng lợi nhuận gộp	38,14%
Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế	228,74%
Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của CĐ công ty mẹ	239,10%
Tăng trưởng tổng tài sản	0,44%
Tăng trưởng nợ dài hạn	-22,29%
Tăng trưởng nợ phải trả	-12,63%
Tăng trưởng vốn chủ sở hữu	9,25%

Nhóm chỉ số Sinh lợi

Tỷ suất lợi nhuận gộp biên	50,97%
Tỷ lệ lãi EBIT	42,56%
Tỷ lệ lãi EBITDA	71,40%
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần	25,48%
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROEA)	8,70%
Tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn bình quân (ROCE)	9,91%
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân (ROAA)	5,42%

Nhóm chỉ số Thanh khoản

Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt	0,57 Lần
Tỷ số thanh toán nhanh	1,32 Lần
Tỷ số thanh toán nhanh (Đã loại trừ HTK, Phải thu ngắn hạn - Tham khảo)	0,57 Lần
Tỷ số thanh toán hiện hành (ngắn hạn)	1,32 Lần
Khả năng thanh toán lãi vay	2,65 Lần

Nhóm chỉ số Hiệu quả hoạt động

Vòng quay phải thu khách hàng	6,63 Vòng
Thời gian thu tiền khách hàng bình quân	55,04 Ngày
Vòng quay hàng tồn kho	264,37 Vòng
Thời gian tồn kho bình quân	1,38 Ngày
Vòng quay phải trả nhà cung cấp	46,25 Vòng
Thời gian trả tiền khách hàng bình quân	7,89 Ngày
Vòng quay tài sản cố định (Hiệu suất sử dụng tài sản cố định)	0,52 Vòng
Vòng quay tổng tài sản (Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản)	0,42 Vòng
Vòng quay vốn chủ sở hữu	0,65 Vòng

Nhóm chỉ số Đòn bẩy tài chính

Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Tổng nợ phải trả	27,68%
Tỷ số Nợ vay trên Tổng tài sản	32,62%
Tỷ số Nợ trên Tổng tài sản	35,05%
Tỷ số Vốn chủ sở hữu trên Tổng tài sản	64,95%
Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Vốn chủ sở hữu	14,93%
Tỷ số Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu	50,22%
Tỷ số Nợ trên Vốn chủ sở hữu	53,96%

Cơ cấu Tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản	12,84%
Tiền/Tài sản ngắn hạn	42,98%
Đầu tư tài chính ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn	0,00%
Phải thu ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn	56,20%
Hàng tồn kho/Tài sản ngắn hạn	0,61%
Tài sản ngắn hạn khác/Tài sản ngắn hạn	0,20%

Cơ cấu Tài sản dài hạn

Tài sản dài hạn/Tổng tài sản	87,16%
Tài sản cố định/Tổng tài sản	82,29%
Tài sản cố định hữu hình/Tài sản cố định	100,00%
Tài sản thuê tài chính/Tài sản cố định	0,00%
Tài sản vô hình/Tài sản cố định	0,00%
XDCBDD/Tài sản cố định	3,56%

Cơ cấu Chi phí

Giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần	49,03%
Chi phí bán hàng/Doanh thu thuần	0,00%
Chi phí quản lý doanh nghiệp/Doanh thu thuần	8,80%
Chi phí lãi vay/Doanh thu thuần	16,08%

Nhóm chỉ số Định giá

Thu nhập trên mỗi cổ phần của 4 quý gần nhất (EPS)	1.115,01 VNĐ
Giá trị sổ sách của cổ phiếu (BVPS)	13.390,02 VNĐ
Chỉ số giá thị trường trên thu nhập (P/E)	7,62 Lần
Chỉ số giá thị trường trên giá trị sổ sách (P/B)	0,63 Lần
Chỉ số giá thị trường trên doanh thu thuần (P/S)	1,94 Lần
Tỷ suất cổ tức	0,00%
Beta	0,54 Lần
Giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EV/EBIT)	7,56 Lần

Nhóm chỉ số Dòng tiền

Tỷ số dòng tiền HĐKD trên doanh thu thuần	34,05%
Khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ dòng tiền HĐKD	74,51%
Khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	21,95%
Tỷ lệ dồn tích (Phương pháp Cân đối kế toán)	40,45%
Tỷ lệ dồn tích (Phương pháp Dòng tiền)	-2,27%
Dòng tiền từ HĐKD trên Tổng tài sản	7,23%
Dòng tiền từ HĐKD trên Vốn chủ sở hữu	11,13%
Dòng tiền từ HĐKD trên Lợi nhuận thuần từ HĐKD	128,35%
Khả năng thanh toán nợ từ dòng tiền HĐKD	20,62%
Dòng tiền từ HĐKD trên mỗi cổ phần (CPS)	1.489,93 VNĐ

Nhóm chỉ số chung

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)	53,2 tỷ
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA)	89,2 tỷ
Giá trị doanh nghiệp (EV)	402,3 tỷ
Vốn hóa thị trường	242,8 tỷ

Câu hỏi thường gặp về tài chính GSM

Doanh thu năm 2020 của CTCP Thủy điện Hương Sơn (GSM) là bao nhiêu?

Năm 2020, CTCP Thủy điện Hương Sơn đạt doanh thu khoảng 125,0 tỷ đồng.

Năm 2020 GSM lãi hay lỗ?

Năm 2020, CTCP Thủy điện Hương Sơn có lãi với lợi nhuận sau thuế khoảng 31,8 tỷ đồng.

Doanh thu GSM năm 2020 tăng hay giảm so với năm trước?

So với năm 2019, doanh thu năm 2020 của GSM tăng khoảng 16,66%.

Biên lợi nhuận ròng năm 2020 của GSM là bao nhiêu?

Năm 2020, biên lợi nhuận ròng của GSM (lợi nhuận sau thuế trên doanh thu) khoảng 25,48%.

ROE, ROA năm 2020 của GSM là bao nhiêu?

Năm 2020, ROE của GSM đạt 8,33%, ROA 5,41%.