Báo cáo tài chính CTCP Cấp nước Thanh Hóa (THN) năm 2025

Phân tích nhanh

CTCP Cấp nước Thanh Hóa tiếp tục tăng trưởng doanh thu 4,1% trong năm 2025, nhịp độ ổn định so với cùng kỳ. CTCP Cấp nước Thanh Hóa giữ mức lợi nhuận năm 2025 tương đương cùng kỳ, không biến động lớn. Biên lợi nhuận gộp đạt 32,6%, trong khi biên lợi nhuận ròng ở mức 13,3%.

Tổng tài sản của CTCP Cấp nước Thanh Hóa tại thời điểm cuối năm 2025 ở mức 715,1 tỷ đồng. Vốn chủ sở hữu cuối năm 2025 đạt 437,3 tỷ đồng. Tổng nợ chiếm 38,8% tổng tài sản, cho thấy đòn bẩy ở mức vừa phải. ROE năm 2025 đạt 14,4%, ở mức trung bình. Tỷ suất sinh lời trên tổng tài sản (ROA) đạt 8,8%.

Số liệu tài chính theo năm

Tổng hợp các khoản mục chính của THN qua 15 năm gần nhất; xem chi tiết từng dòng ở các báo cáo phía trên.

Đơn vị: tỷ đồng (trừ các tỷ lệ %).

Khoản mục	2025	2024	2023	2022	2021	2020	2019	2018	2017	2016	2015	2014	2013	2012	2011
Doanh thu thuần	475,0	456,1	428,5	410,3	389,0	366,4	352,8	317,0	305,3	184,0	192,4	174,6	140,2	120,7	112,8
Giá vốn hàng bán	320,3	313,6	285,9	274,9	264,1	254,7	222,7	225,0	227,5	138,0	139,8	132,4	106,4	87,9	84,2
Lợi nhuận gộp	154,7	142,5	142,6	135,4	124,9	111,6	130,2	92,0	77,7	46,0	52,6	42,3	33,7	32,8	28,6
Lợi nhuận thuần từ HĐKD	69,7	67,8	60,4	46,1	47,7	46,3	32,4	22,1	16,7	7,0	6,8	5,6	-0,1	5,6	5,7
Lợi nhuận trước thuế	70,1	69,5	60,6	53,5	51,1	50,1	33,0	22,0	17,0	7,0	6,9	5,5	-0,3	6,8	5,9
Lợi nhuận sau thuế	62,9	62,1	47,6	42,7	40,8	39,9	26,3	17,6	13,6	5,6	5,4	4,3	-0,3	5,1	4,4
Tài sản ngắn hạn	62,1	96,5	117,6	110,1	101,2	140,8	131,7	141,7	152,2	123,8	87,3	100,7	74,6	59,2	56,7
Hàng tồn kho	15,6	19,6	22,6	22,2	20,5	22,9	19,8	19,1	20,6	24,6	16,6	20,1	19,7	23,0	21,4
Tài sản cố định	538,3	559,1	554,7	563,3	568,9	567,1	569,4	594,6	547,2	490,6	425,3	299,8	296,7	311,4	200,3
Tổng tài sản	715,1	692,6	692,3	701,2	709,3	738,0	749,5	766,1	729,2	622,6	531,6	409,2	372,9	378,6	282,5
Vốn chủ sở hữu	437,3	427,2	405,5	394,3	386,2	379,3	361,8	350,4	342,4	335,6	318,7	228,3	215,8	215,8	194,5
Tổng nợ	277,8	265,4	286,8	306,9	323,0	358,7	387,7	415,7	386,8	287,1	212,9	180,9	157,1	162,8	88,0
ROE	14,4%	14,5%	11,7%	10,8%	10,6%	10,5%	7,3%	5,0%	4,0%	1,7%	1,7%	1,9%	-0,1%	2,4%	2,3%
ROA	8,8%	9,0%	6,9%	6,1%	5,8%	5,4%	3,5%	2,3%	1,9%	0,9%	1,0%	1,1%	-0,1%	1,4%	1,6%

Chỉ số tài chính năm 2025

Các chỉ số tài chính của THN năm 2025, nhóm theo 11 nhóm (sinh lời, thanh khoản, đòn bẩy, hiệu quả hoạt động…). Nhấn từng nhóm để xem chi tiết.

Nhóm chỉ số Tăng trưởng

Tăng trưởng doanh thu thuần	4,15%
Tăng trưởng lợi nhuận gộp	8,54%
Tăng trưởng lợi nhuận trước thuế	0,93%
Tăng trưởng lợi nhuận sau thuế của CĐ công ty mẹ	1,28%
Tăng trưởng tổng tài sản	3,25%
Tăng trưởng nợ dài hạn	4,56%
Tăng trưởng nợ phải trả	4,66%
Tăng trưởng vốn chủ sở hữu	2,37%

Nhóm chỉ số Sinh lợi

Tỷ suất lợi nhuận gộp biên	32,57%
Tỷ lệ lãi EBIT	16,51%
Tỷ lệ lãi EBITDA	28,35%
Tỷ suất sinh lợi trên doanh thu thuần	13,25%
Tỷ suất lợi nhuận trên vốn chủ sở hữu bình quân (ROEA)	14,56%
Tỷ suất sinh lợi trên vốn dài hạn bình quân (ROCE)	14,00%
Tỷ suất sinh lợi trên tổng tài sản bình quân (ROAA)	8,94%

Nhóm chỉ số Thanh khoản

Tỷ số thanh toán bằng tiền mặt	0,10 Lần
Tỷ số thanh toán nhanh	0,32 Lần
Tỷ số thanh toán nhanh (Đã loại trừ HTK, Phải thu ngắn hạn - Tham khảo)	0,11 Lần
Tỷ số thanh toán hiện hành (ngắn hạn)	0,42 Lần
Khả năng thanh toán lãi vay	9,46 Lần

Nhóm chỉ số Hiệu quả hoạt động

Vòng quay phải thu khách hàng	18,04 Vòng
Thời gian thu tiền khách hàng bình quân	20,23 Ngày
Vòng quay hàng tồn kho	18,20 Vòng
Thời gian tồn kho bình quân	20,06 Ngày
Vòng quay phải trả nhà cung cấp	7,56 Vòng
Thời gian trả tiền khách hàng bình quân	48,27 Ngày
Vòng quay tài sản cố định (Hiệu suất sử dụng tài sản cố định)	0,87 Vòng
Vòng quay tổng tài sản (Hiệu suất sử dụng toàn bộ tài sản)	0,67 Vòng
Vòng quay vốn chủ sở hữu	1,10 Vòng

Nhóm chỉ số Đòn bẩy tài chính

Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Tổng nợ phải trả	52,84%
Tỷ số Nợ vay trên Tổng tài sản	21,09%
Tỷ số Nợ trên Tổng tài sản	38,84%
Tỷ số Vốn chủ sở hữu trên Tổng tài sản	61,16%
Tỷ số Nợ ngắn hạn trên Vốn chủ sở hữu	33,56%
Tỷ số Nợ vay trên Vốn chủ sở hữu	34,49%
Tỷ số Nợ trên Vốn chủ sở hữu	63,51%

Cơ cấu Tài sản ngắn hạn

Tài sản ngắn hạn/Tổng tài sản	8,68%
Tiền/Tài sản ngắn hạn	24,64%
Đầu tư tài chính ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn	0,97%
Phải thu ngắn hạn/Tài sản ngắn hạn	46,86%
Hàng tồn kho/Tài sản ngắn hạn	25,08%
Tài sản ngắn hạn khác/Tài sản ngắn hạn	2,45%

Cơ cấu Tài sản dài hạn

Tài sản dài hạn/Tổng tài sản	91,32%
Tài sản cố định/Tổng tài sản	75,27%
Tài sản cố định hữu hình/Tài sản cố định	99,91%
Tài sản vô hình/Tài sản cố định	0,09%
XDCBDD/Tài sản cố định	16,03%

Cơ cấu Chi phí

Giá vốn hàng bán/Doanh thu thuần	67,43%
Chi phí bán hàng/Doanh thu thuần	9,36%
Chi phí quản lý doanh nghiệp/Doanh thu thuần	7,12%
Chi phí lãi vay/Doanh thu thuần	1,75%

Nhóm chỉ số Định giá

Thu nhập trên mỗi cổ phần của 4 quý gần nhất (EPS)	1.907,65 VNĐ
Giá trị sổ sách của cổ phiếu (BVPS)	13.254,48 VNĐ
Chỉ số giá thị trường trên thu nhập (P/E)	1,99 Lần
Chỉ số giá thị trường trên giá trị sổ sách (P/B)	0,29 Lần
Chỉ số giá thị trường trên doanh thu thuần (P/S)	0,26 Lần
Tỷ suất cổ tức	0,35%
Beta	0,07 Lần
Giá trị doanh nghiệp trên lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EV/EBIT)	3,33 Lần

Nhóm chỉ số Dòng tiền

Tỷ số dòng tiền HĐKD trên doanh thu thuần	23,16%
Khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ dòng tiền HĐKD	74,95%
Khả năng chi trả nợ ngắn hạn từ lưu chuyển tiền thuần trong kỳ	-20,49%
Dòng tiền từ HĐKD trên Tổng tài sản	15,38%
Dòng tiền từ HĐKD trên Vốn chủ sở hữu	25,15%
Dòng tiền từ HĐKD trên Lợi nhuận thuần từ HĐKD	157,89%
Khả năng thanh toán nợ từ dòng tiền HĐKD	39,60%
Dòng tiền từ HĐKD trên mỗi cổ phần (CPS)	3.333,82 VNĐ

Nhóm chỉ số chung

Lợi nhuận trước thuế và lãi vay (EBIT)	78,4 tỷ
Lợi nhuận trước thuế, lãi vay và khấu hao (EBITDA)	134,7 tỷ
Giá trị doanh nghiệp (EV)	260,9 tỷ
Vốn hóa thị trường	125,4 tỷ

Câu hỏi thường gặp về tài chính THN

Doanh thu năm 2025 của CTCP Cấp nước Thanh Hóa (THN) là bao nhiêu?

Năm 2025, CTCP Cấp nước Thanh Hóa đạt doanh thu khoảng 475,0 tỷ đồng.

Năm 2025 THN lãi hay lỗ?

Năm 2025, CTCP Cấp nước Thanh Hóa có lãi với lợi nhuận sau thuế khoảng 62,9 tỷ đồng.

Doanh thu THN năm 2025 tăng hay giảm so với năm trước?

So với năm 2024, doanh thu năm 2025 của THN tăng khoảng 4,15%.

Biên lợi nhuận ròng năm 2025 của THN là bao nhiêu?

Năm 2025, biên lợi nhuận ròng của THN (lợi nhuận sau thuế trên doanh thu) khoảng 13,25%.

ROE, ROA năm 2025 của THN là bao nhiêu?

Năm 2025, ROE của THN đạt 14,39%, ROA 8,80%.